招银国际上调小米集团评级及目标价：四季度业绩增长潜力巨大

招银国际近日发布研报，对小米集团(1810.HK)2024年第四季度业绩表现持乐观态度，并上调了其盈利预测和目标价，重申“买入”评级。

该研报指出，小米集团即将公布的2024年四季度业绩，预计将呈现强劲增长态势。这主要基于以下几个方面的积极因素：首先，智能手机产品组合的优化，使得小米能够更好地满足市场需求，提升产品竞争力；其次，国家出台的补贴政策有效拉动了智能手机的销量，为小米业绩增长提供了外部动力；最后，电动汽车业务毛利率的提升，也为小米集团整体盈利能力的增强做出了贡献。

招银国际预测，小米集团四季度收入将达到1039亿元人民币，同比增长42%；经调整净利润将达到70亿元人民币，同比增长44%。这一预测值明显高于市场普遍预期，显示出机构投资者对小米未来发展前景的信心。

展望2025年，招银国际对小米集团的长期发展依然保持积极态度。研报中特别提到了小米智能手机在多个市场的扩张计划，以及SU7等车型订单积压情况，这都预示着小米在未来将持续保持强劲的增长势头。此外，即将推出的SUV车型小米YU7以及业务盈利能力的提升，也为小米的长期发展提供了有力支撑。

基于上述分析，招银国际将小米2024年至2027财年每股盈利预测上调了8%至22%，并将目标价上调至54.53港元。这一举动进一步巩固了市场对小米集团投资价值的认可。

需要注意的是，以上分析仅基于公开信息和市场预测，不构成任何投资建议。投资者在做出投资决策前，应进行独立分析和判断，并承担相应的投资风险。 本文参考了招银国际的研报，并结合了笔者对行业趋势的理解进行解读。