由 Eberhart 近日，平安基金基金经理翟森对算力板块的未来发展发表了看法，认为2025年算力板块仍值得期待，但同时也指出了一些潜在的风险。
2025年算力板块依然值得期待
翟森表示，算力板块作为新一代技术革命的基石，在经历了2023年的爆发式增长后，全球基础设施建设投入仍未达到顶峰。美国以外的地区正在积极布局算力基础设施，因此，全球算力需求将持续保持高速增长。此外，从估值角度来看，目前算力板块整体估值并未出现泡沫迹象，许多细分领域甚至处于历史估值中枢的中下游位置，这表明仍存在一定的投资价值。
潜在风险：新技术对供应链的影响
然而，翟森也强调了潜在的风险，即新技术的变革可能对算力产业链的供应链需求产生重大影响。例如，未来可能出现新的计算架构或技术突破，导致现有算力基础设施面临淘汰或升级的压力，从而影响相关企业的盈利能力。
方向性差异
翟森还指出，2025年算力板块将呈现明显的“方向性差异”。这意味着不同细分领域的投资机会和风险差异巨大，投资者需要谨慎甄别，选择具有长期发展潜力的领域进行投资。这需要对技术发展趋势、市场需求变化以及政策环境等多方面因素进行深入分析。
需要关注的方面
投资者在关注算力板块时，除了关注整体估值和增长潜力外，还应重点关注以下几个方面：
- 技术创新: 新技术的出现和发展将对算力板块产生深远影响，投资者需要关注能够引领技术潮流的企业。
- 政策支持: 政府对算力产业的政策扶持力度将直接影响其发展前景。
- 市场需求: 不同行业对算力的需求差异很大，投资者需要关注能够满足市场需求的企业。
- 供应链稳定性: 供应链的稳定性对算力产业至关重要，投资者需要关注具有稳定供应链的企业。
总结
总而言之，翟森的观点表明，虽然2025年算力板块仍具有较大的发展潜力，但投资者需要保持谨慎，密切关注潜在风险，并选择具有长期竞争力的企业进行投资。 未来算力产业的发展将充满机遇和挑战，投资者需要做好充分的准备。