由 Eberhart 中国船舶工业股份有限公司（中国船舶，600150.SH）和中国船舶重工股份有限公司（中国重工，601989.SH）的合并重组取得重大进展。两家公司于近日获得国务院国资委等主管部门的批复，原则同意本次换股吸收合并交易方案。这标志着中国船舶行业整合迈出关键一步，并将诞生全球规模最大的造船上市公司。
回顾事件始末，2024年9月，中国船舶和中国重工发布公告，宣布筹划重大资产重组，并于9月3日至9月19日停牌。停牌期间，两家公司积极推进交易方案的制定和审批。根据计划，中国船舶将通过发行A股股票的方式换股吸收合并中国重工，旨在聚焦国家战略，提升行业竞争力，解决同业竞争问题。
中国船舶是中国船舶集团核心军民品主业上市公司，拥有江南造船、外高桥造船等知名企业；中国重工则在舰船研发设计制造领域处于领先地位，旗下拥有大连重工、武船重工等大型造船厂。两家公司在船舶总装领域的业务重合度较高，合并后将消除同业竞争，形成规模效应，资源优势互补。
交易方案显示，中国船舶的换股价格为37.84元/股，中国重工的股票交易均价为5.05元/股，换股比例为1:0.1335，交易总价预计超过1100亿元。合并完成后，新公司将成为资产规模、营业收入规模、手持船舶订单数均领跑全球的造船巨头，进一步提升中国在全球船舶工业中的竞争地位。
两家公司2024年第三季度报告显示，中国船舶营业收入同比增长13.12%，净利润同比下降11.35%；中国重工营业收入同比增长16.35%，净利润扭亏为盈。虽然中国船舶净利润下降，但主要受上年同期非货币性资产交换损益影响，其船舶完工交付数量和单船平均价格均有所增加。中国重工的扭亏为盈则显示其经营状况的积极改善。
此次合并不仅是简单的企业重组，更是中国船舶工业战略调整和升级的重要举措，对于提升中国船舶工业的国际竞争力，促进产业结构优化升级，实现高质量发展具有深远意义。未来，我们将持续关注合并进程，并分析其对行业发展和市场格局的影响。