由 Eberhart 期货市场不封板是常见现象，其背后原因错综复杂，主要体现在以下几个方面：首先，市场供需关系的动态变化至关重要。当供需平衡或未出现极端失衡时，价格波动相对温和，难以封板。例如，农产品期货价格在产量和消费需求稳定时，波动幅度通常较小。
其次，宏观经济环境的影响不可忽视。全球经济形势、政策调整以及地缘政治等因素都会改变市场预期，例如货币政策的调整会影响资金流动性，进而影响期货价格走势。如果市场对政策解读存在差异，多空力量均衡，价格便难以封板。
再次，多空双方力量对比是决定性因素。当多空力量接近，双方激烈博弈，价格会在一定范围内波动，难以出现单边封板行情。
此外，市场参与者结构也起作用。机构投资者占据主导地位的市场，由于其更专业的分析和理性的交易策略，价格通常较为平稳，不容易出现极端封板情况。
不封板对市场流动性有重要影响。平稳的价格波动，意味着交易机会增多，吸引更多投资者参与，提高市场流动性。投资者可在较宽的价格区间内进行交易，降低风险和成本。同时，不封板也有利于价格发现机制的有效运行，市场信息能更充分地反映在价格中，更准确地反映供求关系和未来预期。
然而，不封板也可能增加市场不确定性，投资者需密切关注市场动态，及时分析和决策，应对价格波动。
总而言之，期货市场不封板是多种因素共同作用的结果，对市场流动性影响复杂且深远。投资者需深入了解这些因素，才能更好地把握市场机会，有效控制风险。